Plume nhận giấy phép tại Bermuda, triển khai mô hình “vault on-chain” được quản lý

Theo Plume, KDAB sẽ vận hành mô hình “vault onchain” (kho tài sản on-chain) được quản lý dành cho tài sản số và tài sản thực, kết hợp giữa hạ tầng DeFi và cơ chế giám sát từ cơ quan quản lý tài chính Bermuda.

Công ty cho biết cấu trúc này cho phép người dùng gửi tài sản vào vault, nhận token đại diện cho phần sở hữu, hưởng lợi suất và có thể quy đổi theo NAV. Khác với các quỹ truyền thống, phần lớn hoạt động được thực hiện thông qua smart contract thay vì phụ thuộc vào bên lưu ký hoặc đơn vị quản trị trung gian.

Theo Plume, KDAB là đơn vị đầu tiên được cấp phép để phát hành và phân phối “vault token” theo tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML) tương tự các quy định áp dụng cho stablecoin tại Bermuda và dự luật GENIUS Act tại Mỹ.

Ông Chris Yin, đồng sáng lập kiêm CEO của Plume, cho biết công ty đang hướng tới việc đưa các sản phẩm quản lý tài sản tiếp cận người dùng toàn cầu theo mô hình tương tự ETF nhưng hoạt động trực tiếp trên blockchain.

“ETF từng giúp việc đầu tư trở nên dễ tiếp cận hơn thông qua thay đổi cấu trúc sản phẩm. Chúng tôi đang cố gắng làm điều tương tự trên blockchain,” Chris Yin cho biết.

Theo doanh nghiệp, các vault sẽ được hỗ trợ bởi tài sản và quỹ được quản lý tại Mỹ, Hồng Kông cùng một số khu vực khác. Người dùng có thể truy cập thông qua stablecoin và ví crypto mà không cần tài khoản môi giới truyền thống, với điều kiện vượt qua quy trình kiểm tra chống rửa tiền.

Plume cho biết KDAB hoạt động theo mô hình tài khoản tách biệt hợp nhất (Incorporated Segregated Account - ISA), cho phép tách biệt tài sản và trách nhiệm pháp lý giữa từng vault.

Công ty cũng nhấn mạnh các smart contract của vault được thiết kế ở trạng thái bất biến (immutable) và không thể nâng cấp (non-upgradeable) nhằm giảm rủi ro liên quan đến khóa quản trị - yếu tố từng dẫn tới nhiều vụ tấn công DeFi trước đây.

Ở khía cạnh tuân thủ, Plume cho biết KDAB triển khai hệ thống chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố bao gồm giám sát giao dịch liên tục, sàng lọc ví và cơ chế đóng băng tài sản trực tiếp trên token khi cần thiết.

Ông Salman Banaei, cố vấn pháp lý của Plume, nhận định việc được BMA cấp phép là một bước tiến đối với thị trường vốn on-chain, đồng thời cho rằng cơ quan quản lý Bermuda đang áp dụng các tiêu chuẩn giám sát tương đương hoặc cao hơn nhiều mô hình tài chính truyền thống.